□刘向燔
“货币基金、P2P，股权众筹……”这些耳熟能详的互联网金融产品很是火热，而现在又一位重量级选手或要发力了。随着黄金投资受到热捧，大企业开始纷纷布局互联网黄金市场。
大企业抢滩互联网黄金市场
春节期间，除了集福、抢红包外，腾讯推出的黄金红包成为新的红包玩法。黄金红包其实是腾讯财付通推出的“微黄金”业务的衍生新玩法，微黄金就是让普通用户可以直接实现在网上进行黄金投资，起点低、买卖方便，用户可以直接购买工商银行发售的纸黄金。
其实，互联网黄金理财的概念并不新鲜，在腾讯微黄金上线之前，市场上已有多家企业抢先布局互联网黄金理财业务。早在2014年其“黄金树”“黄金钱包”等创业公司陆续成立，实物黄金买卖就进入互联网时代。2015年国内炒黄金的氛围越来越浓，上海黄金交易所联合几大银行以及部分券商，正式推出了“易金通”，多家商业银行也纷纷上线黄金银行业务，“互联网+黄金”的模式在这一年迅速扩张。而到了2016年，以阿里和京东为代表的互联网巨头也开始布局线上黄金理财产品。
纵观全局，目前互联网黄金的平台参与者包含了五大类：即以黄金钱包、黄金管家为代表的风投系；以紫金矿业的“紫金金行”、山东招金的“淘金园”为代表的传统黄金龙头企业方阵；以刚泰“金多宝”和国美黄金为代表的跨界系；还有以招商银行“招财金”、平安银行“聚金宝”等为代表的银行系；最后就是以蚂蚁金服“存金宝”、腾讯“微众金”和京东金融“京生金”为代表的互联网巨头系。
不到1元钱就能玩黄金
引得各大巨头陆续圈地，互联网黄金的吸引力在哪里？相对于传统的黄金投资方式，它又有什么优势？
“互联网黄金并没有改变黄金投资的本质，”一位业内人士说，“互联网黄金可以与实物黄金、纸黄金、黄金ETF等挂钩，但现在比较多的是实物黄金和黄金ETF。”
笔者了解到，蚂蚁金服推出的“存金宝”产品由蚂蚁基金和博时基金联合推出，本质上是黄金ETF基金产品，买入存金宝相当于买入博时黄金ETF产品。京东金融的“京生金”和腾讯“微黄金”挂钩的则是实物黄金。前者由黄金管家提供实体黄金交易业务，后者由工商银行提供。此外，“黄金树”“黄金钱包”等平台提供的产品挂钩的也主要是实物黄金。
相比传统的黄金投资方式，互联网黄金的优势很明显。首先是投资门槛低了很多。实物金动辄上千甚至上万的起购金额吓退了不少“囊中羞涩”的理财小白。
笔者以投资者的身份调查发现，蚂蚁金服存金宝把投资门槛拉低到1元起，而腾讯微黄金、黄金钱包、黄金树等平台均是0.001克起，按照目前的金价计算，买入门槛约为几角钱。值得注意的是，腾讯微黄金的单笔买入金额上限为10万元。
其次，面对实物黄金“买金容易卖金难”的现状，互联网黄金在流通性和便捷度上也颇有吸引力。随时提现、实时到账的交易方式化解了实物黄金存储和转让费力的尴尬。
从成本角度来看，蚂蚁金服存金宝买入、卖出均无手续费，而腾讯微黄金、黄金钱包等买入无手续费，但是卖出一般都会收取手续费。具体来看，腾讯微黄金卖出0.001克起，收取千分之五手续费，单笔卖出金额上限为20万元；黄金钱包卖出手续费每月前两笔0.2元/克，第三笔起0.7元/克（每周六凌晨2:30至周一上午7:00的交易时间段内，卖出手续费调整为1元/克，此期间卖出将不会占用每月前两次卖出手续费优惠至0.2元/克的机会）。
互联网黄金有望成下一个“宝宝”
投资收益上，挂钩实物黄金的互联网黄金产品一般都有两部分组成。除了金价本身涨跌的收益，还有附加利息。例如京东金融推出的“京生金”将投资者购入的黄金质押融资之后交由信托等资产管理机构进行再投资，从而产生额外收益。笔者体验后发现，目前不少互联网黄金的产品分为活期和定期两种，其中活期的附加利息普遍不到2%，定期的年化收益与存入周期成正比，例如最多存一年的，可以享受到近6%的附加利息。
同时在调查中，笔者注意到黄金钱包一款“流动金”产品，收益显示为1.86%利息收益+金价波动收益。据了解，黄金钱包等平台嫁接黄金租赁的创新模式，可以将用户的存金安全出借给需要借金的珠宝店，再将租金收益每日返还给用户。如果未来金价上涨，用户可以从中获得“双重收益”；如果未来金价下跌，租金收益也能弥补金价下跌造成的部分损失。
蚂蚁金服存金宝则是一款黄金基金产品，对接的是博时黄金ETF基金，博时黄金ETF主要投资于黄金交易所的黄金现货合约等品种，其中投资于黄金现货合约的比例不低于基金资产净值的90%，还可从事黄金现货租赁等业务。同时，博时基金会把通过此租赁等方式获得的收益不定期分红给投资者，使得存金宝成为一种可以“生金”的黄金资产。
不过，需要提醒投资者的是，黄金是权益类投资品种，投资者要承受金价涨跌造成的收益波动。专家分析：“目前的互联网黄金产品可以说是保息不保本的，约定的附加收益到期就会到账，但本金，也就是金价的涨跌是无法预计的。另外，挂钩黄金期货的产品因为带有杠杆，风险更大。”
但是，这并不阻碍业内对互联网黄金的看好。“互联网黄金火热的前提是黄金本身要能受到投资者的追捧。”一位业内人士对笔者说道，黄金在今年的投资机会很多，尤其是上半年，金价的上涨会吸引更多的投资者参与进来，“据我了解，目前中国的黄金投资者有1亿，而活跃的A股股民也就只有几千万。随着腾讯等巨头的加入，互联网黄金的普及度和影响力在今年有望比肩当年的互联网‘宝宝’。”
